As 127,5 milhões de ações serão compradas por R$ 2,71 bilhões

A Votorantim Celulose e Papel (VCP) fechou acordo para comprar a participação de 28% na Aracruz Celulose, detida pelas famílias Lorentzen, Moreira Salles e Almeida Braga (do Icatu), unidas na holding Arapar. As 127,5 milhões de ações serão compradas por R$ 2,71 bilhões. O preço é o mesmo que havia sido acertado em agosto de 2008, antes da divulgação das fortes perdas com derivativos de câmbio registradas pela Aracruz. Essas perdas levaram a companhia a um prejuízo de US$ 2,13 bilhões e deixaram a operação em suspenso.

O jornal Valor Econômico noticiou nesta terça-feira (20) que a Aracruz chegou a um acordo com um grupo de bancos credores estrangeiros para financiar a dívida de US$ 2,13 bilhões. A empresa terá nove anos para saldar a dívida e seis meses de carência. Esse desfecho era necessário para deslanchar a compra das ações de controle da Aracruz pela Votorantim.

Conforme o acordo noticiado nesta terça-feira, a VCP fará o pagamento em seis parcelas. A primeira será de R$ 500 milhões em dinheiro na data de liquidação, no dia 21 de janeiro. A última parcela, de R$ 300 milhões, será paga em dinheiro no dia 5 de julho de 2011.

Do mesmo modo, a VCP lançou a outro acionista, a Arainvest — dos irmãos Safra — as mesmas condições de negócio, caso opte por também vender sua participação, que é de 28%. A holding pode se pronunciar sobre isso até o dia 21 de janeiro.

O grupo Votorantim, dono da VCP, vai adiantar à empresa R$ 600 milhões para pagar a primeira parcela do acordo com a Arapar. Caso a Arainvest também queira vender sua parte, o Votorantim fará novo aporte, de R$ 400 milhões, para que as duas contas sejam quitadas.

Como a Arainvest tem preferência sobre as ações da Arapar, esta depende da decisão da Arainvest, que irá anunciar amanhã se quer continuar como controladora da Aracruz e igualar o capital votante à VCP, ou se aceita vender a sua parte para o grupo Votorantim, nas mesmas condições oferecidas para a Arapar. Se as duas holdings acionistas venderem suas participações para a VCP, esta terá comprado 56% do capital votante da Aracruz.